De acordo com a PF, a fraude envolve a Fundação Cultural Palmares, com sede em Brasília, e a Associação Cultural Os Negões, em Salvador. A contabilidade da Associação fica no Edifício Themis, no centro de Salvador, onde foram vistas várias viaturas da PF pela manhã durante o cumprimento dos mandados.
A pinnacle bank sba loans delegada Luciana Matutino Cayres comandou a operação, que recebeu nome de ""Menelick"". Segundo a polícia, o contador da Associação Cultural Os Negões forjava documentos para praticar as fraudes. Nesta sexta, foram apreendidos documentos e computadores da entidade. Os convênios eram relativos à valorização do patrimônio cultural negro.